香港保险须知：香港保险公司会不会倒闭？

香港保险因为近年来发展迅猛，不时被大陆同业以各种理由攻击，其中很常见的一个理由是，大陆保险公司法律规定不可以破产而香港无此规定，并因此得出结论香港保险公司风险更高。事实是否如此呢？

如果翻阅相关法律条文，我们会发现，大陆法律规定仅保险公司不可以解散，同时明确说明允许破产。对于破产的保险公司，大陆和香港法律规定类似，如果该公司经营长期业务（即人寿保险、重疾险等），则必须由另一保险公司接手，如果没有则由监管部门指定接手人。

既然都可以破产，那么如何衡量不同保险公司的可信度，并选择可靠的保险公司呢？全球顶级三大信用评级机构，标准普尔、穆迪和惠誉的评级数据，最有说服力。

1、香港的法律条文上找保险公司的破产制度：

关于保险公司破产或清盘下对保单持有人的保护问题解答：《香港保险公司条例》中第46条（2）规定：“除非法庭另有命令，否则清盘人须继续经营保险人的长期业务，目的是将该业务作为正营运中的事业而转让给另一保险人，不论此保险人是已存在的保险人或为此目的而成立的保险人；也就是说：香港保险监管规定若保险公司被清盘，则长期业务须转让给另一保险公司或因此事待成立的保险公司；

2、法律毕竟也是人制定的，我们回顾一下历史可以看到：

香港可以说从清政府的香港开始，近170年内人寿保险公司未曾有破产案例。香港政府在每家合法经营的保险公司的核心精算部门，都会指派政府任命的精算师，从而从公司内部监管保险公司的运作，保障客户利益。

保险公司一方面只可以投资政府认可的、低风险投资工具；另一方面，会将某公司客户的保费分摊，由其他保险公司承保，由整个行业共同承担风险。如果是境外保险公司在香港注册，所经营业务与母公司独立核算。

如果母公司出现财务风险，香港政府指定的精算师，会绕过保险公司董事会，直接上报香港政府。香港保监会有权力冻结该公司的资产，不容许离开香港，以优先保护客户利益。（这个防线的“至关要命”在2008年金融海啸事件也表现得很充分，当时虽然世界顶级投资银行、商业银行都大量破产倒闭，但保险公司依然稳健如初。友邦公司的母公司美国国际集团AIG保险因为金融危机，卖出了大部分友邦公司的股票，因此目前香港友邦不仅没有在2008年金融危机受害，反而回购了大部分母公司手中的股票，并于2010年在香港股市IPO，募资205亿美元，是目前为止全球第五大IPO，从而变成了由香港本地控制的保险公司。）

3. 我们再看一下香港政府对保险业的偿付能力以及其他资产的要求：

香港大多数的保险公司的赔偿支付能力过300%，并且香港发展至今，我们也没有见证过香港保险公司有机会倒闭。若万一发生了,香港的保险市场只会比大陆更成熟,监管机制只会更严密。香港保监处规定经营不善的保险公司会有再保公司或者其他规模大的保险公司收购继续经营，以确保客户的权益。所以客户最多只会因保险公司经营不善损失红利收益，但保障类投保保额肯定是100%得以保障的。

香港政府也正在设立香港人寿保险再保险基金，用以担保香港出售的每一份人寿保单。而且随香港保险市场的日益庞大，香港监管机构将加大客户的保障力度，在不久将来还会成立客户保障法案，来确保在香港购买保险的所有客户得到全面保障。

4. 我们再看一下香港保险公司在金融信用评级机构的信用评级结果：

我简单举几个香港人寿保险公司长期信用评级结果：

标普：AA保诚/AA-友邦、安盛、宏利、永明穆迪：Aa2友邦/Aa3安盛、保诚、永明惠誉：AA友邦、保诚/AA-安盛

目前，国际上公认的金融信用评级机构有标准普尔、穆迪和惠誉这三大公司。三大评级机构的服务较为相似，但在服务范围、信用等级设置及评级标准等方面各有侧重。标准普尔信用等级共分20级，最高等级AAA；穆迪和惠誉评级共分19级，最高等级分别为Aaa和AAA。（这三家评级机构的BBB-/Baa3以下信用等级被认为是不具投资性的。）香港的保险大多是外资的优质保险公司，公司的发展历史甚至高达200年，这些的保险公司累积了丰厚的资产，在全球投资能力及范围上明显强于国内，投保可以享受到这些百年老保险公司稳定的分红。穆迪公司的创始人约翰·穆迪于1902年开始对当时发行的铁路债券进行评级，迄今为止三大评级机构已有上百年历史，积累了丰富的公司和各类债券产品数据，评级结果受到投资者广泛认可。

1975年，美国证券与交易委员会认可三大评级机构为「国家认定的统计评级组织」(NRSRO)，并将其结果纳入美国证券交易法规体系。三大机构的信用评级符号类似，均以字母A-B-C划分，A字越多评级越高。

香港保险须知：香港保险公司会不会倒闭？