家族办公室设立地：香港还是新加坡？

概况

新加坡向以强健、稳定且独立的亚洲金融中心而享誉，曾为英国殖民地，在1965年正式独立建国，并成为英联邦国家，实行议会共和制。经济创新性强，是全球营商环境最有利且最少贪污的经济体之一。新加坡时区东八区（同北京时间），华人人口占七成以上，官方语言为英语、中文、马来语和泰米尔语，地区文化大类属东亚儒家文化圈。

货币及信用

新加坡流通货币为新加坡元(S$)，而该国是全球少数获得国际评级机构给予AAA/Aaa级信用评级的司法管辖区。

金融及专业服务

作为东南亚地区最重要的金融中心，家族办公室不但随时获得优质的本地/全球私人银行、投资银行和其他金融服务，也因此能够较易觅得资深的家族办公室雇员，而在符合条件下也能聘用高资历的外国人。

香港与新加坡的地域来源原则税制（territorial tax regime）是指只有于香港或新加坡产生/源自香港或新加坡的收入才须纳税，香港还实行利得税两级制度，该税制最高税率仅为16.5%。以海底捞创始人张勇夫妇为例，新加坡2019年前五十大富豪中，张勇夫妇荣登榜首。夫妇在新加坡设立了家族办公室，并通过各自设立的离岸家族信托共同持有海底捞股份。鉴于张勇夫妇都是新加坡税务居民，新加坡是CRS参与国，相关收入信息会被交换至新加坡，而新加坡所得税法规定新加坡税务居民的离岸收入无需纳税。

此外，为了鼓励家族办公室（含家族基金/家族信托等）在自己的管辖区设立，香港和新加坡分别给出了以下政策优惠：

香港：有限合伙基金条例草案 ▉

香港特区立法会正式通过《有限合伙基金条例草案》并于2020年8月31日正式生效，引入全新的法定框架：有限合伙基金，Limited Partnership Funds ("LPF")。该框架可适用但不限于：VC/PE/REITS/混合基金/信贷基金等。

在税务方面，LPF的权益不属于证券，所以LPF权益出资、转移及撤回均不征收厘印税。LPF源自香港的收入本应依据地域来源原则征收利得税，但是根据香港税务局于2020年6月30日就利得税豁免适用于基金之事宜发布的释义及执行指引（编号61），在满足一定的条件下，LPF可以享受统一基金豁免体系下的利得税豁免。此外，香港本身不设资本利得税。

新加坡：GIP/13R/13X ▉

全球商业投资者计划（GIP）要求家族须投资至少250万元新币在新加坡设立新的单一家族办公室，而这单一家族办公室经理拥有超过五年的创业、投资和管理的记录。管理超过二亿新币的可投资的资产，而其中五千万新币一定要放在新加坡为基地的银行。

由于GIP的门槛较高，在新加坡成立家族办公室也可以考虑参加新加坡基金免税计划，选择在岸（13R）或离岸（13X）其中之一，按规定成立家族办公室和基金公司后，由家族办公室管理团队的专业人员提供基金管理服务，家族成员亦可申请成为家族办公室管理团队成员，取得工作准证与新加坡纳税居民身份，只要符合对经济的贡献和居留条件，便能申请新加坡永久居留权。